Binder Grösswang berät Lenzing AG bei zwei hochvolumigen Finanztransaktionen: Syndizierte Finanzierung über EUR 545 Mio und Emission einer EUR 500 Mio Hybridanleihe

Binder Grösswang ist stolz, die börsennotierte Lenzing AG bei zwei bedeutenden Finanztransaktionen im Rahmen ihrer umfassenden Refinanzierung rechtlich beraten zu haben. Diese Transaktionen unterstreichen die Expertise von Binder Grösswang in den Bereichen Banking & Finance sowie Kapitalmarkttransaktionen.

Syndizierte Finanzierung über EUR 545 Mio

Das Banking & Finance Team von Binder Grösswang unterstützte die Lenzing AG bei der Strukturierung und Umsetzung einer syndizierten Finanzierung im Gesamtvolumen von EUR 545 Mio. Diese Finanzierung setzt sich aus einem Term Loan in Höhe von EUR 355 Mio und einer Revolving Credit Facility von EUR 190 Mio zusammen. Die rechtliche Beratung umfasste die Erstellung und Verhandlung der gesamten Finanzierungsdokumentation.

Umtauschangebot und Emission einer neuen EUR 500 Mio Hybridanleihe

Das Corporate M&A Team (Kapitalmarkt) von Binder Grösswang beriet die Lenzing AG bei einem Umtauschangebot für die bestehende Hybridanleihe sowie bei der Emission einer neuen Hybridanleihe im Volumen von EUR 500 Mio, die an der Börse in Luxemburg gelistet wird.

1. Umtauschangebot: Inhabern der 2020 begebenen Hybridanleihe wurde ein Umtausch in die neue Hybridanleihe angeboten. Insgesamt wurden ca. EUR 300 Mio der alten Hybridanleihe umgetauscht.
2. Neuemission: Zusätzlich wurden ca. EUR 200 Mio durch neue Investoren gezeichnet. Die neue Hybridanleihe wird unter IFRS als Eigenkapital bilanziert.

Die rechtliche Beratung umfasste die Strukturierung des Umtauschangebots, die Erstellung des Prospekts für die Hybridanleihe sowie die Beratung zu insiderrechtlichen Themen und gesellschaftsrechtlichen Genehmigungen.

Das Binder Grösswang -Team

Die erfolgreiche Umsetzung dieser komplexen Transaktionen wurde durch die enge Zusammenarbeit der spezialisierten Teams von Binder Grösswang ermöglicht:

1. Banking & Finance Team:

• Partner Stefan Tiefenthaler (Lead syndizierte Finanzierung)
• Senior Associate Mathias Drescher (Lead syndizierte Finanzierung)
• Associate Tobias Haralter (Banking & Finance)

2. Corporate M&A (Kapitalmarkt) Team:

• Partner Florian Khol (Lead Hybridanleihe)
• Counsel Philipp Tagwerker (Lead Hybridanleihe)
• Partner Stefan Frank (Banking & Finance, Kapitalmarktrecht)
• Partner Georg Wabl (Insolvency)
• Partner Clemens Wilvonseder und Associate Nurushan Tüfekci (Tax)
• Associates Sung-Hyek Hong und Jakob Pfanner (Corporate M&A, Kapitalmarktrecht)

Das LenzingInhouse-Team

• Vice President Corporate Treasury Alexander Schwaiger
• Senior Manager Treasury Martin Buhl
• General Counsel Florian Wirth
• Senior Legal Counsel Vinzenz Innerhofer

Diese Transaktionen verdeutlichen die Stärke und Vielseitigkeit von Binder Grösswang in der Beratung komplexer Finanzierungs- und Kapitalmarktprojekte. Wir gratulieren der Lenzing AG zu diesem Erfolg und danken allen Beteiligten für die hervorragende Zusammenarbeit.